Braunmüller Lajos • 2025. május 20. 13:03
A bankok, az ügyfelek és az elbírálók részéről is kiemelkedő a felelősség jelentkezik a pályázatok kapcsán, hiszen jelenleg a forrásbőség mellett komoly kockázatokkal is számolniuk kell az érintettnek – ez volt talán a legfontosabb megállapítás a Portfolio AgroFood 2025 konferencia agrárfinanszírozási szekciójában. A cél az lenne, hogy a megvalósuló beruházások növeljék a hatékonyságot és mérsékeljék a kockázatokat is, ha ezt látják a bankok, akkor – szigorú hitelbírálat mellett – partnerek lesznek a finanszírozásban.
Az agrárfinanszírozás kapcsán komoly döntéselőkészítés, megfontolt hitelbírálat és mindenekelőtt stratégiai gondolkodás vezet csak eredményre, hiszen a források mellett jelentős kockázatokkal is kell számolni a mezőgazdaság és az élelmiszeripar működésében – hangzott el a konferencia témában megtartott szekciójában.
Fontos sarokszámokat vesznek figyelembe
A pályázatokkal együtt érkeznek a hiteligénylések is, de a pályázók nem mindig értik, hogy milyen ismérvek alapján történik a hitelbírálat – vezette be előadásában Demeter Zoltán, a K&H Csoport agrárüzletág vezetője, aki sarokszámokkal igyekezett megvilágítani ezt a folyamatot. Hozzátette: nominálisan ugyan nőtt az agrár-hitelállomány 2020 óta, de reálértékben jelentős csökkenés van, ezért a bankok is várják a hitelezés élénkülését.
A finanszírozás arányairól szólva kijelentette: a tulajdonosi rész drága forrásnak számít, hiszen erről lemond a tulajdonos. A szállítói forrás ugyanakkor olcsó, bár rövidtávú és kevésbé stabil. A bank olcsóbb, stabilabb forrást tud biztosítani rövid- és hosszútávon egyaránt.
A cél az lenne, hogy olyan arányok alakuljanak ki, amely egyensúlyt biztosít lejárati -, stabilitási - és költségszempontból egyaránt.
Hosszú távon is működnie kell
Az adósságszolgálat mérete alapvetően attól függ, hogy mit bír el az adott cég cash-flowja, fontos, hogy ne kerüljön veszélybe a vállalkozás likviditása – ez a legfőbb cél a bankok szempontjából. Ha ez megfelelő szintű, akkor van tartalék az óhatatlanul adódó sokkok esetére is.
Fontos szempont még az adósság mérete is, vagyis hány éves eredményt fed le a finanszírozás – amely nem azonos a futamidővel. Az összes adósság és az EBITDA arányának három és fél alatt kell lennie, vagyis három és fél év alatt vissza tudná fizetni az adósságát, ha mindent ennek a célnak rendelne alá. 5 körüli szám esetén már magas adósságról beszélünk – tette hozzá. A sarokszámok ellenére az optimális finanszírozási szintet egyedi elbírálás szerint kell figyelembe venni, amelyhez a Porter-modell szolgál irányadóként.
A közeljövőben több pályázati eredmény várható, így az élelmiszeripari és az állattartó telepeket érintő kiírások is, amelyekhez hitel is kell. A kockázatok ugyanakkor velünk maradnak a következő években.
A bankok partnerek, ha hosszútávú gondolkodást látnak
A témában megtartott kerekasztal-beszélgetés főleg az élelmiszeripar finanszírozási helyzetére koncentrált, amelynek feltételei a változó makrogazdasági környezetben módosultak. A bankok az ügyfelek hosszútávú fejlődésében érdekeltek, de a jelenlegi helyzetben is csak észszerű és megfontolt engedményeket tehetnek, hiszen nem rövidtávon gondolkodnak a pénzintézetek és az ügyfelek sem – mondta el a kerekasztal-beszélgetésben Demeter Zoltán. Hangsúlyozta: a finanszírozás sarokszámai egyedileg kezelendők, amely során ideiglenes szempontokat is figyelembe kell venni – ha az adott cég tudja kezelni a felmerülő nehézségeket, akkor a legtöbb esetben nincs probléma.
Kijelentette: a száj- és körömfájással érintett telepek közül finanszíroznak, a tapasztalatok alapján nagy elkötelezettséget látnak, amelyre mind az ügyfél mind pedig a bank részéről szükség is van. A hatóság, illetve az állam számos eszközzel igyekezett az érintetteknek segíteni, ez a bankoknak azt üzeni, hogy történik valami, észszerű folyamatok indultak el.
Ha ezt látjuk, a bankok is szívesen támogatják ezeket a szereplőket, és biztos vagyok benne, hogy újra fognak indulni.
Nem érdemes sokat várni
A pályázatok kapcsán kijelentette: a beadott pályázatok mellett már megkezdhető a megvalósítás, ennek legszükségesebb elemeit – például a hatékonyság-javítást és a járványvédelmet mindenképpen tanácsos elkezdeni. Ezeket egyébként is meg kellene csinálni. Hozzátette:
A cél az lenne, hogy a beruházások diverzebb tevékenységet és magasabb hozzáadott értéket eredményezzenek.
Kettészakadt a mezőny
Minden ágazatban vannak jó szereplők, a bankoknak az ágazatok szintjén és más téren is egészséges egyensúlyt kell fenntartania. Még a nehézségek idején is lehet találni olyan cégeket, amelyek jobban elmerülnek a lehetőségekben és tudatosan gondolkodnak, a hosszútávon túlélő szereplőket kell megtalálni – mondta el Szerdahelyi Róbert, az Erste Bank KKV Igazgatóságának igazgatója. Hozzátette:
A mezőgazdaság és az élelmiszeripar területén is kettészakadt a mezőny, vannak jól teljesítő és lemaradó szereplők egyaránt.
A száj- és körömfájásról elmondta: a negatívumok mellett a járvány kiváltott sok pozitív hatást is, példaként a járványvédelmet, telepi higiéniát és az erre összpontosuló menedzsment-figyelmet említette. Szükség van állami szerepvállalásra azért is, mert az érintett ágazat nem gyorsan forgó szektor.
A pályázat mindenképpen kell
A pályázatok kapcsán elmondta: a tisztán piaci finanszírozás helyett érdemes mindenképpen megvárni a pályázatokat, a beruházások pedig nem megkerülhetők.Kiemelte: a termálvíz hasznosítása a kertészetben Magyarország számára komoly előny, amellyel nem rendelkezik Lengyelország, Ausztria és Hollandia sem. Ez óriási lehetőség, de nagy lemaradásban vagyunk ezen a téren.
Odáig nem szeretnénk eljutni, hogy a friss zöldségek esetében masszívan importra szoruljon az ország.
A mezőgazdaság más az elbírálás során is
Az agráriumban jóval nagyobb a magyar tulajdonosi kör, ez jóval nagyobb elkötelezettséget jelent és sokkal inkább fordulnak a hazai bankokhoz, ráadásul vannak ebben az ágazatban speciális mutatók is, amelyek a mezőgazdaság tevékenységéhez igazodik, ezért még a rideg szabályokon is túl tudunk lépni – mondta el Takáts Zsolt, a Raiffeisen Bank ügyvezető igazgatója. A járványokkal kapcsolatban kijelentette:
illúzió, hogy mentesek leszünk tartósan, a cél az, hogy ne forduljanak elő nálunk többször, mint a konkurenciánál. Vagyis a járványokat gyorsan meg kell fogni, hatékony és gyors intézkedésekkel kell visszaszorítani.
A pályázatok kapcsán elmondta: a számítás teljesen más nyertes és elutasított pályázat esetén is, de ilyenkor eltér a megvalósítandó beruházási csomag is, amelyhez ráadásul a bankok változatos finanszírozást tudnak nyújtani. A szereplők mindkét változattal számolnak. Hozzátette: ahol a szakértelem, a dinamikus vezetés koncentrálódik, ott sikerrel járnak a szereplők is.
A járvány áttételesen is hat
A növénytermesztés egy nullától 10-ig terjedő skálán 6-os feletti, tehát az átlagnál jobb, az állattenyésztés 5-6 körüli, az élelmiszeripari cégek az 5-ös osztályzatot érnének el, ha a nulla csődöt, a 10-es pedig a legjobb eredményt jelentené – mondta el a fórumon Szilágyi Péter, a Coface kockázatkezelési vezetője.
Az állategészségügyi járványok sokat rontottak a helyzeten, nem csupán a közvetlenül érintett cégek esetében, egyelőre nagy kérdés, hogy az ellátási láncokat hogyan érintette a madárinfluenza és a száj- és körömfájás. Május végén fogjuk látni, hogy magunk mögött tudtuk-e a járványt és csak utána derül ki, hogy az exportkorlátozásokat megszüntetik-e. Mint fogalmazott:
Azon cégek, amelyek nem csak állattenyésztéssel foglalkoznak, hanem több lábon állnak, csökkenthetik a kockázatokat, ők saját magukat ki tudják gyógyítani.
A pályázatok kapcsán a felelősséget hangsúlyozta és elmondta: úgy kell növelni a kapacitásokat, hogy közben a hatékonyságot is javítsuk.
Izgalmas kettőséget élünk
A hitelezés kapcsán erős kettősséget lát az ágazatban Leskó Tamás, az Agrár-Vállalkozási Hitelgarancia Alapítvány (AVHGA) üzleti ügyvezető igazgató-helyettese. Mint elmondta, a kockázatok, a kihívások erősödtek és sokasodtak, az állatbetegségek például a feldolgozó cégeknél is kedvezőtlen hatásokat eredményeznek és ilyen áttételes hatásokat gyakorol az élelmiszeriparra a klímaváltozás is.
A KAP Stratégiai Terv forrásbőségére hatalmas igény van a cégek részéről. Vagyis más ágazatok számára nem elérhető forrásbevonási lehetőség van a fokozott kockázatok mellett, ezért izgalmas időket élünk.
A pályázatok kapcsán hangsúlyozta: a megalapozott, hatékonyságot javító projekteket érdemes megvalósítani, komoly felelősség jelentkezik az ügyfelek, az elbírálás és a bankok részéről is, hogy ezeken legyen a hangsúly. Jó példaként az energiahatékonyság javítását emelte ki.
